基金定投最好时机是什么时候 指数基金该如何配置才能赚钱

在A股市场最后一个季度，A股市场进入指数上涨，个股趴着不动的行情，顺周期启动，不代表个股进入快涨阶段，而是有价值的个股进入慢涨阶段，而顺周期带来的指数行情会比较明显，这对于早期参与指数基金投资的群体来说，也是大有好处的。

大多数投资者不懂个股基本面和成长性，而指数基金则相对比较简单，那么指数基金该如何配置才能赚钱呢?我们做个简单的思路分析：

首先，基金投资避免一次性投机，注重长期定投，看周期而不是一时的涨跌

基金的投资资原理其实就是平均投资原理，也叫做平均投资策略，这也是个人和普通家庭财务投资管理，需要学会的一种投资方式。

基金投资的平均策略，其实就是注重时间周期和时间杠杆，而不是一次性的重仓投资，通过定时定量买入一个周期性投资品种，通过中间摊薄成本和风险的过程，最终等来周期性高回报，中间其实就是一个亏损的过程，用时间换空间的平均投资策略。

很多人看到指数基金出现大幅波动，就觉得机会来了，喜欢一次性重仓买入，结果被套住了，进退两难，这种就是投机行为，不符合长期定投策略，我们正确的选择是在指数基金回调时候介入，通过长期定投，最后逐步摊薄风险和成本，实现周期高回报，等待指数最终的周期性上涨行情，耐心比技术更重要，指数基金定投本身也是强制储蓄和跑赢通胀的投资理财方式。

其次，基金定投选择宽型基金更合适，覆盖面广，风险也相对小。

我们在做基金定投的时候，往往选择的是指数基金或者股票基金，而股票基金投资的是一个股票组合，如果不具备个股投资能力，风险还是比较大的，不太适合普通投资者，而指数基金则相对安全，只要资本市场属于上涨周期，指数就会进入周期上涨，只要长期跟踪，就能等来周期回报。

在选择指数基金的时候，也需要对基金产品进行合适筛选，我们的指数基金其实分类也很多，比如简单的宽型基金和窄型基金分类。

在指数样本中，有些是跟踪大盘股的指数基金，有些是跟踪中小板块个股的指数基金，与大盘相关的指数基金比中小板块更具代表性，而且覆盖面也广，指数行情启动，大盘指数波动最为明显，而中小板块，市值相对小，覆盖面也不逛，指数行情相对不明显。

随着股市不断扩容，选择有代表性的指数基金样本，也决定了你未来定投获得周期回报的高低，尽量选择宽型基金，而其他的行业指数，各大板块指数基金慎重选择，除非你对行业和板块有足够认知和了解，而选择大盘指数基金其实也是傻瓜定投，跟着大势走，不需要太多的专业判断和技能。

最后，基金定投的时机和周期，怎么规划?

有的指数基金，一开始定投，就能看到回报，而有的指数基金定投很长时间却是亏损，这种反差背后，其实与定投的时机和市场环境有关。

如果你在牛市向熊市转换的高位开始定投，高位定投就会在很长时间处于一个摊薄成本的亏损 过程，很多人容易失去耐心和信心，但如果能坚持下来，就会把高位定投的风险和成本，通过时间平滑掉，最终等来周期转换，进入指数基金上涨周期，从而带来回报。

高位定投往往需要很长的的定投周期，短则3-5年等待市场转换，但带来的回报也十分可观，长的也有5-10年的定投，而往往10年也是一个经济周期轮动，所以长周期的基金定投往往也是投资未来的经济趋势和方向。

一般来说，我们的定投周期比较常见的是半年到一年，或者2-3年，处于低位定投或者中间位置的定投，市场转换周期比较短，回报比较容易兑现。

比如去年股市从2700点到今年的3400点，除了部分人热衷短线炒股，很多人其实面对指数阶段性上涨，个股分化行情，都选择做长期指数基金定投，在这半年到一年的定投周期中，指数也上涨了300-600点的空间，参与其中的在摊薄成本和风险的过程中，也都获得了高回报，但执着于短期亏损的定投群体，很多时候都没坚持住，最终没有获得回报

现在的股市行情，3000点以上的行情，其实也属于低位和中位定投，做一个2-3年的定投周期，还是比较合适的，关键看有没有足够耐心，定时定量的投入，等待经济稳定增长带来的股市阶段性上涨行情回报。

指数基金定投在没有系统性风险情况下，一般都是不做短期止损，而是低位介入摊薄成本的长期过程，至于止盈时机，其实也是分阶段考虑，结合自己的定投周期规划和市场变化。

市场疯狂和贪婪的时候，往往需要冷静，并且适时观望或者止盈，而市场冷淡低迷，大家都不看好的时候，反而需要保持稳定长期定投，等待市场反转周期，做一个长线投资者，而不是短期概念炒作和投机。

综上：基金配置需要长线思维和时间周期规划，避免一次性重仓投资或者短期投机行为，我们要的是时间杠杆带来的周期回报，而不是短期资本带来的回报，通过长期定投也可以帮助普通人和家庭实现未来现金流强制储蓄，同时跑赢通胀，实现财富稳定增值。

关键词： 基金定投 指数基金